出品|鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)《封面》
主持人丨張濤 制片人|李念雪
“證監(jiān)會也很辛苦，出了什么事先罰款，但他罰得不多?！敝袊嗣翊髮W(xué)國家金融研究院院長吳曉求對鳳凰《封面》指出，對于資本市場的違規(guī)行為，我們一直以行政處罰為主，罰款金額低，沒有起到威懾作用。證監(jiān)會的最高權(quán)力，可行使的最高處罰僅為永久禁入，而更高的定罪量刑則需要法院依據(jù)法律條文做出判決。所以如何完善法治，構(gòu)建能夠推動資本市場發(fā)展的一個(gè)法律體系是當(dāng)前的巨大挑戰(zhàn)。吳曉求建議從刑法修訂開始，“在這個(gè)市場的嚴(yán)重犯罪應(yīng)該像重大金融欺詐、金融詐騙一樣，可以到無期徒刑，甚至最嚴(yán)重的可以判死刑，這樣才能夠?qū)`規(guī)違法行為有嚴(yán)重的遏制作用?！?/p>
（以下內(nèi)容整理自對話實(shí)錄）
吳曉求：集體訴訟屬于英美法系的一個(gè)非常重要的內(nèi)容。為什么以前中國沒有呢？以前中國的處罰主要是行政處罰為主，所以證監(jiān)會也很辛苦，出了什么事先罰款，但他罰得不多。
鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)《封面》：對，很多人都說罰酒三杯。
吳曉求：對，或者罰得不多，所以就沒起到威懾作用。同時(shí)這段他最嚴(yán)厲的處罰，他就是永久禁入，我不歡迎你到我這個(gè)市場來，這就是中國證監(jiān)會的權(quán)力，最高的權(quán)力。但是判你有沒有罪，要罰你多少錢？他沒這個(gè)權(quán)利。這個(gè)必須通過法院才能做出判決，同時(shí)這里面又需要相應(yīng)的法律條文，你得給他一個(gè)依據(jù)，所以這方面我們?nèi)绾瓮晟品ㄖ巍?gòu)建一個(gè)能夠推動資本市場發(fā)展的一個(gè)法律體系，對我們來說面臨著巨大的挑戰(zhàn)。
鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)《封面》：這項(xiàng)法也要進(jìn)一步的修訂。
吳曉求：當(dāng)然，從刑法開始修改。說實(shí)話，在這個(gè)市場上的嚴(yán)重的犯罪應(yīng)該就和嚴(yán)重的金融欺詐、金融詐騙是一樣的，可以到無期徒刑，甚至最嚴(yán)重的可以判死刑。
鳳凰網(wǎng)財(cái)經(jīng)《封面》：可以判死刑？
吳曉求：當(dāng)然可以，因?yàn)檫@種詐騙要搞的規(guī)模太大，也是可以判死刑，死刑有的是可以緩期執(zhí)行，緩期執(zhí)行也是死刑了。就是說必須要有這種特別巨大的威懾力，才能夠?qū)@種違規(guī)違法行為有嚴(yán)重的遏制作用。（違法違規(guī)的）當(dāng)事人就會想一想這個(gè)事我做不做？做的話就要付出什么樣的代價(jià)，才能有邊界。所以我們未來的改革，包括剛才說的制度平臺的改革，其中特別重要的就是我們法律體系的完善或改進(jìn)。